10月13日，國務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》(以下簡稱《實(shí)施方案》)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作進(jìn)行全面部署安排。據(jù)悉，專項(xiàng)整治工作已于2016年4月開始，計(jì)劃至2017年3月底前完成，此前備受關(guān)注的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸仍然在集中整治之列。
在《實(shí)施方案》的具體內(nèi)容中，涉及包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等六大類業(yè)務(wù)。那么對(duì)剛剛迎來網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)“基本法”的P2P平臺(tái)來說，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注哪些內(nèi)容?對(duì)此，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谌椒⻊?wù)平臺(tái)——風(fēng)車?yán)碡?cái)?shù)男袠I(yè)分析專家進(jìn)行了提煉和分析。
禁止行為參照“基本法” 重點(diǎn)關(guān)注地產(chǎn)金融
在《實(shí)施方案》關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的重點(diǎn)整治內(nèi)容中，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)了P2P平臺(tái)作為信息中介的定位，要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款，不得非法集資，不得自融自保、代替客戶承諾保本保息、期限錯(cuò)配、期限拆分、虛假宣傳、虛構(gòu)標(biāo)的，不得通過虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目收益前景等方法誤導(dǎo)出借人，除信用信息采集及核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下營銷�！蓖瑫r(shí)提出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)配資等金融業(yè)務(wù)�！�
風(fēng)車?yán)碡?cái)行業(yè)分析專家認(rèn)為，《實(shí)施方案》中的禁止行為與8月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的要求高度一致，是對(duì)“暫行辦法”明確禁止的13項(xiàng)行為的提煉和明確。此前，在“暫行辦法”發(fā)布以后，大部分P2P平臺(tái)都在積極的按照相關(guān)要求整頓自身業(yè)務(wù)，經(jīng)過了一段時(shí)間的自查和規(guī)范，觸及這些紅線的平臺(tái)應(yīng)該數(shù)量不大。
值得關(guān)注的是，《實(shí)施方案》在提及P2P借貸時(shí)，將房地產(chǎn)金融單獨(dú)列出，明確“互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)等未取得相關(guān)金融資質(zhì)，不得利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和股權(quán)眾籌平臺(tái)從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù);取得相關(guān)金融資質(zhì)的，不得違規(guī)開展房地產(chǎn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。”并嚴(yán)禁各類機(jī)構(gòu)開展“首付貸”性質(zhì)的業(yè)務(wù)。風(fēng)車?yán)碡?cái)行業(yè)分析專家認(rèn)為，此項(xiàng)規(guī)定除了為遵守國家宏觀調(diào)控政策和房地產(chǎn)金融管理相關(guān)規(guī)定外，也與目前多地區(qū)的樓市調(diào)控措施有關(guān)，主要目的是約束房地產(chǎn)購買的非理性行為，打擊首付貸等舉措，有利于市場(chǎng)的回歸平穩(wěn)，同時(shí)也避免了較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。此規(guī)定一出，受到?jīng)_擊最大的或應(yīng)是已進(jìn)軍P2P領(lǐng)域的地產(chǎn)或地產(chǎn)中介企業(yè)，除了需要解決資質(zhì)問題，也要自查大量房地產(chǎn)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)是否存在違規(guī)的可能。而其它P2P平臺(tái)應(yīng)需避免涉及“首付貸”，并謹(jǐn)慎對(duì)待“墊資”、“贖樓貸”、“尾款貸”等業(yè)務(wù)，以防踩線。
綜合整治措施 再提存管要求
在此次公布的《實(shí)施方案》中，提出了綜合運(yùn)用各類整治措施，提高整治效果的要求，涵蓋了嚴(yán)格準(zhǔn)入管理、強(qiáng)化資金監(jiān)測(cè)、建立舉報(bào)和“重獎(jiǎng)重罰”制度、加大整治不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)工作力度、加強(qiáng)內(nèi)控管理、用好技術(shù)手段等內(nèi)容。
風(fēng)車?yán)碡?cái)行業(yè)分析專家認(rèn)為，其中需要P2P平臺(tái)重點(diǎn)關(guān)注的是強(qiáng)化資金監(jiān)測(cè)中再度被提及的存管要求，條款規(guī)定：“嚴(yán)格要求互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)落實(shí)客戶資金第三方存管制度，存管銀行要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)資金賬戶的監(jiān)督。在整治過程中，特別要做好對(duì)客戶資金的保護(hù)工作�！憋L(fēng)車?yán)碡?cái)行業(yè)分析專家表示，第三方存管在P2P相關(guān)的各類監(jiān)管要求中一再提及，可以看出監(jiān)管對(duì)于資金安全的重視程度。銀行存管目前已成為P2P平臺(tái)合規(guī)化建設(shè)的重要標(biāo)配，除了避免資金池，實(shí)現(xiàn)較強(qiáng)的控制風(fēng)險(xiǎn)外，也有利于保護(hù)投資者的根本利益，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。自此前“暫行辦法”提出了對(duì)銀行存管的具體要求以來，各P2P平臺(tái)也在緊鑼密鼓的推進(jìn)存管事宜，并有部分平臺(tái)已經(jīng)率先完成了存管，像風(fēng)車?yán)碡?cái)合作伙伴中珠寶貸、投哪網(wǎng)已經(jīng)上線了銀行存管，拍拍貸等大量平臺(tái)都已經(jīng)在存管簽約和系統(tǒng)對(duì)接當(dāng)中，但由于缺乏具體的存管指引，且與銀行的技術(shù)對(duì)接等方面仍存在難度，P2P平臺(tái)實(shí)現(xiàn)批量的銀行存管可能還需要一個(gè)較長的過程。據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)正在積極研究制定客戶資金第三方存管等配套制度，還未簽約存管的P2P平臺(tái)可以留意這方面的動(dòng)向，根據(jù)最終的存管指引推進(jìn)相關(guān)工作，以盡快符合監(jiān)管的要求。
除此之外，在整治不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等方面，也有部分規(guī)定與P2P行業(yè)高度相關(guān)�！秾�(shí)施方案》指出，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供顯失合理的超高回報(bào)率以及變相補(bǔ)貼等行為將予以清理規(guī)范。值得關(guān)注的是，“超高回報(bào)率”不僅是禁止承諾的回報(bào)水平，也包括了投資者的實(shí)際收益水平，因此各P2P平臺(tái)應(yīng)在實(shí)際操作中加以規(guī)范。而在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告方面的規(guī)范，則要求“未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的從業(yè)機(jī)構(gòu)，不得對(duì)金融業(yè)務(wù)或公司形象進(jìn)行宣傳�！边@也是繼監(jiān)管部門多次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融廣告提出諸多限制之后，首次提出的資質(zhì)性要求。
對(duì)于此次《實(shí)施方案》的發(fā)布，風(fēng)車?yán)碡?cái)行業(yè)分析專家認(rèn)為，對(duì)于快速發(fā)展中的P2P行業(yè)仍是利好。一方面《實(shí)施方案》再度明確了多項(xiàng)具體業(yè)務(wù)的禁止行為，對(duì)于P2P平臺(tái)的實(shí)際運(yùn)營存在較強(qiáng)的指導(dǎo)性，有助于合規(guī)平臺(tái)和行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，另一方面，方案中對(duì)于不同情況的平臺(tái)分類處置、精準(zhǔn)實(shí)施的方式也給處于整改中的平臺(tái)留出了空間和時(shí)間，為行業(yè)創(chuàng)新和平臺(tái)轉(zhuǎn)型提供了充足的土壤。
在解讀《實(shí)施方案》的最后，風(fēng)車?yán)碡?cái)行業(yè)分析專家表示，隨著越來越多的針對(duì)P2P行業(yè)的政策推出和落地，平臺(tái)優(yōu)勝劣汰的趨勢(shì)將進(jìn)一步加強(qiáng)，行業(yè)環(huán)境將得到高度凈化，更為健康的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈將逐步形成。在這一過程中，風(fēng)車?yán)碡?cái)作為大量優(yōu)質(zhì)平臺(tái)的合作伙伴，也將繼續(xù)關(guān)注相關(guān)的監(jiān)管舉措，并為合作平臺(tái)輸出更多的優(yōu)化改進(jìn)意見，積極促進(jìn)合作伙伴實(shí)際業(yè)務(wù)的健康成長，為行業(yè)的創(chuàng)新、規(guī)范發(fā)展作出力所能及的貢獻(xiàn)。